在发生多起欺诈、管理不善案件后，P2P借贷业正在发生剧烈动荡。作为与汽车销售、房地产投资相关的行业，其动荡是否会进一步导致中国宏观经济降温？

房股双杀下的中产

中小投资者眼下的日子并不好过。2018年，上证指数下跌了25%，让散户股民损失惨重。去年夏天，巨大的中国房地产泡沫也出现了破灭的苗头，大量抗议者聚集在开发商办公楼前，对刚刚购得的楼盘价格突然暴跌表示不满。

雪上加霜的是，许多人还因投资P2P借贷而输光了 自己的血汗钱。P2P借贷是一个新兴的金融领域，十多年前进入中国，由个体和个体之间通过互联网平台实现直接借贷。对于那些没有资格取得国资银行贷款的个体而言，P2P是重要的融资渠道。近期，P2P借贷行业受到了广泛的欺诈以及管理不善的指责，濒临全面崩溃。

政府确认，已经在过去8个月中冻结了380个P2P平台的100亿元人民币资产，对百余名涉案人员展开调查，其中仍然有不少人潜逃海外。在过去两年中，数以千计的P2P借贷平台倒闭或者消失。它们往往被指控提供不实的投资计划，许多不了解贷款违约高风险的中国储户向这些平台投入了大量资金。

2015年，e租宝的投资者总共损失了500亿元人民币。金融监管机构指出，e租宝就是一场巨大的庞式骗局，总共有90万余名储户被骗。每年融资规模曾突破4万亿人民币的中国P2P平台一度超过5500家，e租宝就是其中之一。有些平台还向投资人许诺保底，并声称投资回报率高达每年15%。

在上海从事金融市场分析的卡普龙(Zennon Kapron)指出，没有任何一种投资能够在长期层面上实现如此高的回报率。中国人民大学财政金融学院的钱宗鑫也认为，本质上，P2P平台就是利用高利贷掠夺弱势消费者、并且在违约时使用暴力威胁的非法组织。

中小投资者低估风险

钱宗鑫还认为，中国经济降温也是导致P2P行业陷入困境的一大因素，数以百万计的借款人因经济不景气而无力偿还债务。他在接受采访时说："宏观经济环境非常重要。经济繁荣时，高风险的项目也能存活，也能偿还贷款。"

对借贷平台恶劣行径的申讨其实已经有好几年时间，不少人批评中国政府没能采取实际行动保护中小投资者。金融分析师卡普龙对德国之声表示，中国金融监管机构采取了观望态度，这是因为P2P平台对中国经济起到了一定的促进作用，毕竟许多中国人都在努力争取获得贷款。"可以说，监管机构出手太晚了，在最初阶段没能采取足够的措施。如今，他们不得不迫使整个行业整合、降温。"

P2P平台现在已经被要求注册登记。新规定还要求平台只可以是单纯的借贷渠道。业内人士预计，P2P平台的数量将从目前的1600家缩水到50家左右，这必然是一场充满痛楚的改革。

担忧拖累宏观经济

许多中小投资者还呼吁政府补偿其损失的资产，但是中国当局却对此保持沉默。中国人民大学财政金融学院的钱宗鑫警告，如果政府出资救助，就会造成道德风险，导致人们的过度冒险心态。他认为，中国政府应当致力于对中小投资者进行金融常识教育，让民众的投资决策更为理性。

金融分析师卡普龙估计，P2P泡沫已经让"数百万人"受害，"数十亿元"蒸发。目前，各P2P平台的新增贷款量已经大幅下降,仅去年11月，新增P2P贷款量就同比下滑了70%。

以往习惯于从P2P平台获得贷款的人，如今日子也不好过，他们丧失了一个重要的资金来源，无力再支撑其从前的开支规模。有人担心，这会进一步拖累已经降温的中国经济。中国经济问题专家卡恩费尔特指出，"有迹象表明，一些人用P2P借得的款项去买房，还有些大学生借款来应付日常开销。"

不过，大部分分析人士都表示，P2P泡沫的破裂，其长期影响较为有限。许多中国人只有有限的投资选项，因此剩余的平台只要能够迅速赢回公众的信任，就依然会有持续的储户投入资金。

意外影响-招行封卡

XXX先生：您的招行信用卡账户因风险因素即将在24小时内被停用，咨询请电021-38134600”。

春节过后，一大批招行银行信用卡用户收到了这样的“噩耗”，直接封卡，毫无协商余地，消息传出，卡圈立马炸锅，不少老哥胆颤心惊！

封卡的直接导火索就是，持卡人大都拖欠了一个“暖薪贷”的网络小贷未还，欠款金额从1000多到四五千不等。除了信用卡被封卡外，不少用户还反馈，当初登记的借记卡也被同时冻结。

最初，很多人以为是诈骗短信，但核实后发现短信确实来自招行信用卡。他们打电话咨询客户，对方仅表示，封卡原因是客户征信不良。

有老哥表示，确实有网贷未还，还不止一家，其中一家叫“暖薪贷”。听别人说，这次被封卡就是因为欠了“暖薪贷”的钱没还导致。

通过在几大信用卡论坛搜索发现，大批招行持卡人近日反映，因为“暖薪贷”逾期未还，惨遭招行停用信用卡。

暖薪贷是啥？

那么“暖薪贷”是什么来头呢，能让招行如此大规模的封卡？

公开信息显示，“暖薪贷”是夸客金融旗下的一款小额现金贷产品。2018年8月21日，夸克金融法人代表郭震洲投案自首，警方随后将郭震洲及其他数名高管采取刑事强制措施。截至2018年7月31日，夸克金融累计成交量为156亿，待偿余额38亿。

立案后，警方开始采取措施催促逾期借款人还款。2018年11月26日，夸克金融发公告称将97名逾期借款人信息上报至人行征信系统。此后，夸克金融连续发布逾期借款人银行账户被警方冻结的公告。

2019年2月21日，夸客金融发布公告称，警方已对夸客金融提交的第13批4948名逾期借款客户的银行账户进行了冻结。截至目前，警方已经累计冻结夸克金融11498名逾期借款人银行账户。公告显示，每名逾期借款人的合同编号以及脱敏后的身份证、银行账号与欠款总金额信息都已经上报。

小编友情提示拖欠网贷的老哥们，不要聪明反被聪明误，及早还款是正道。正所谓：事业千万条，骗贷不可取；撸贷不规范，亲人两行泪。