究竟存够多少钱，才能够提前退休呢？
上两周，我和大家分享了国外一个热衷“提前退休”人士聚集的网站，他们遵循的是4%法则（安全提取率），即当你每年支出只占积蓄的4%时，也就是你的储蓄目标金额是年支出的25倍时，你就可以安然退休了。（《三四十岁就过上潇洒的退休生活，你知道TA们是怎么做到的吗？》）
4%，这个神奇数字从何而来
有朋友对这个法则很感兴趣，4%法则有什么科学依据呢？对于中国人来说，4%靠不靠谱？
这个神奇的数字怎么来的？简而言之：如果你把养老金全都用来炒股或者投资别的资产上，每年你能从股息或资产增值里获得约7%的收益（不考虑通胀）。受通胀影响，你的收益平均减少3%，那么你实际可支配的收益只占养老金的4%。
如下图：
4%法则的计算原理是：假设你的钱永远花不完，你想晚几年退休早几年退休都没什么问题，这是一个最保守的估计。
这意味着，只要你的支出不超过账户余额的4%，即便考虑到通胀因素，你这个账户的本钱是永远动不到的，靠这个账户每年带来的收益已经足以支付。
也许很多人要跳起来了：
现在人的寿命越来越长，退休时间这么长；
经济环境的变化波动如此之大，如昨天的A股，一天上下波动达7&；更不要说什么金融危机金融海啸之类的了；
通胀问题也不可一概而论，战争中的通胀飙升，次贷危机后又通货紧缩。。。
正因为退休的周期相当长，很多美国的研究者就开始进行各种各样的数据分析：从1925年~1955年的30年周期，1926年~1956年的30年周期，一直往后推延，研究者得出一个结论：个人养老金的一半用来炒股，一半用来买五年期的国债，这么简单的一个做法，基本上能够满足他们的生活开支。
最后得出一个结论，即便在最差情况下，4%依然是一个安全的提取比例。
中国人的安全提取率是多少
首先我们要明确：安全提取率，如果调得越大，意味着退休越容易。
如果调到10%，意味着我们只要存够10年的退休支出，我就可以退休了。也就是说，你把这个比例调得越低，你退休就越困难。这个比例大家看到了，它是我们实际退休后的账户收益率和生活通胀之间的差额。
这么看来，影响退休时间的因素还是蛮多的。比如美国，目前已经进入了一个低通胀周期，过往的30年通胀持续走低，这是一个发达国家的典型特征，社会发展进入到了稳定期，通胀不再高企。
但我们国家的波动性还很大。即便是政府公布的通胀数据，也在6%到2%之间上蹿下跳。我们如果要真正处理养老问题，通胀往往要比官方数据高估两三个点。
我们按照4%-5%的通胀估算，如果还是按照刚才说的4%法则，就意味着退休后我们的账户回报率要达到9%。坦白讲这是个不太现实的假设，投资风险波动性太大，不适合退休后的资产配置。
假定我们是按照4%的通胀，6%的回报率，我们就要按照2%法则。意味着我要存够我一年支出的50倍，才有可能退休。那一辈子都不能退休了，真是一个让人绝望的数字。
在中国，
安全提取率5%就能退休
以某个一线城市高收入人士（38岁）的真实退休计划来看，如果她准备60岁退休（领足社保），又能达到她预期的生活水准，到拟退休那年，她需要准备1287万元（中间有一部分社保帮他准备了）。
如果她预估退休后每年支出是20万元（按现在的生活水平），考虑到通胀的因素，真正退休那年，她每年的支出应该是60多万元。
1287万元/60多万元=约20倍
（当存到年支出的20倍时，她就可以退休了；即安全提取率为5%）
当上表可以看到，这个家庭除去社保贴现，到退休时养老金缺口是474万，养老金压力其实并不大，家庭每月只需供款6245元。
注意：这个家庭之所以养老金压力不大，是因为他们夫妻二人都是按最高缴费基数来缴纳社会养老保险；如果你是按最低缴费基数缴纳社保的个体户，情况会大大不同。
这个个案遵循的假设是，退休后4%的通胀，6%的投资回报率，差额是2%（安全提取率是2%）。这是基于中国的情况提出的假设，如果是这样的话，你永远赚不到50倍的支出，你永远退不了休了。
如何把安全提取率从2%提升到5%呢？办法其实很简单。
只需改变其中一个假设：本金可以花完，不留遗产。
经过计算，如果本金可以花完，安全提取率达到5%是没有问题的。到她85岁时（她的预期寿命），预计账户正好变成0，把本金也消耗掉，这就给我们更加大的周转空间：从60岁到85岁，他们家庭可以过得很富足了。
（如果“不幸”活过了85岁怎么办？那时只能完全依靠社保了）。
所以根据上面算出的符合中国国情的“5%法则”，即20倍支出，如果此刻她的家庭有400多万现金，她现在就可以退休了，但是目前她没有。
如上所述，看起来情况就不会这么糟。
也就是说，你只要存够退休后第一年花销的20倍，就应该可以安全退休了。
或许你对于上面的计算公式有点晕，需要考虑的因素太多，但你只要记住这一点就够了！（过程超复杂，结论超简单，呵呵）
至于高达20倍的首年花销的退休金，是由社保养老金提供给你，还是由你自己进行额外的投资和储蓄，就要具体分析了。
（实习生周妮璇对本文有贡献）
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